大塚製薬企業年金基金（以下、当基金という。）は、加入者等の最善の利益を勘案して、年金資産を運用する責任（フィデューシャリー・デューティー）を果たしていく上で有用と考えられるアセットオーナー・プリンシプル（アセットオーナーの運用・ガバナンス・リスク管理に係る共通の原則）の趣旨に賛同し、すべての原則について受け入れることを表明します。

【原則１】
アセットオーナーは、受益者等の最善の利益を勘案し、何のために運用を行うのかという運用目的を定め、適切な手続に基づく意思決定の下、経済・金融環境等を踏まえつつ、運用目的に合った運用目標及び運用方針を定めるべきである。また、これらは状況変化に応じて適切に見直すべきである。

　当基金は、運用に関する基本方針に、運用目的として「当基金の企業年金規約に規定した年金たる給付および一時金たる給付の支払いを将来にわたり確実に行うため、必要とされる総合収益を中期的な下振れリスクなどに留意しつつ、長期的に確保する」と定めています。
　このため、運用に関する基本方針の策定や見直しについては、法令の定めに従い組織的な意思決定手続きを行うとともに、当基金における状況や環境の変化に応じ、その前提条件との整合性を確認し、定期的に見直しを行います。

【原則２】
受益者等の最善の利益を追求する上では、アセットオーナーにおいて専門的知見に基づいて行動することが求められる。そこでアセットオーナーは、原則１の運用目標・運用方針に照らして必要な人材確保などの体制整備を行い、その体制を適切に機能させるとともに、知見の補充・充実のために必要な場合には、外部知見の活用や外部委託を検討すべきである。

　当基金は、運用目標の達成に向けて、運用に関する基本方針、運用ガイドラインや政策的資産構成割合の策定及び見直し、運用受託機関や運用商品等の評価及び見直しに関して、人事・財務部門の知見を持った委員で構成する資産運用委員会を設置し議論を行っております。また、決定にあたっては、理事会を通じ、代議員会で決議をしております。加えて、運用執行理事の知見の補充、充実のため、運用受託機関等の外部機関のセミナー等を活用するとともに、人材確保等の体制整備を行っています。

【原則３】
アセットオーナーは、運用目標の実現のため、運用方針に基づき、自己又は第三者ではなく受益者等の利益の観点から運用方法の選択を適切に行うほか、投資先の分散をはじめとするリスク管理を適切に行うべきである。特に、運用を金融機関等に委託する場合は、利益相反を適切に管理しつつ最適な運用委託先を選定するとともに、定期的な見直しを行うべきである。

　当基金は、運用受託機関の選任にあたっては、従来から委託している金融機関であることやグループ金融機関との取引関係があるというだけで判断せず、運用受託機関の得意とする運用方法を考慮するとともに運用哲学、運用体制等に関する定性評価も考慮し行っています。加えて、投資している運用商品の運用実績については、一定の期間毎に評価を行い、必要に応じて見直しを行います。また、資産の運用にあたっては、リスク管理の観点から分散投資に努めます。

【原則４】
アセットオーナーは、ステークホルダーへの説明責任を果たすため、運用状況についての情報提供（「見える化」）を行い、ステークホルダーとの対話に役立てるべきである。

　当基金は、加入者等に対して周知すべく、積立金の状況について当基金のホームページへの掲載を行っています。また、ホームページに掲載している加入者等に対する積立金の状況周知の一環として、運用に関する基本方針にも記載している基金としての運用ポートフォリオについても開示のうえ、意見などがある場合は随時基金事務局あて申し出するよう促しています。

【原則５】
アセットオーナーは、受益者等のために運用目標の実現を図るに当たり、自ら又は運用委託先の行動を通じてスチュワードシップ活動を実施するなど、投資先企業の持続的成長に資するよう必要な工夫をすべきである。

　当基金は、日本版スチュワードシップコードの受け入れを表明しています。運用受託機関のモニタリングを通じて、企業価値の向上、中長期的な投資リターンの拡大を図っていきます。また、日本版スチュワードシップコードの活動結果について、基金のホームページに記載しています。